LIBOR, финанс базарындагы иң мөһим сан, 2023 елның июненнән соң тарихтан юкка чыгачак һәм бәяләр кредитларына күнекмәячәк.

2022 елдан башлап, күпчелек ипотека кредиторларының көйләнә торган ставкалы кредитлары индекска - SOFR белән бәйләнгән.

SOFR йөзүче кредит ставкаларына ничек тәэсир итә?Ни өчен SOFR LIBOR урынына кулланылырга тиеш?

Бу мәкаләдә без SOFR нәрсә икәнен һәм көйләнә торган процент ставкаларын исәпләгәндә төп борчылу өлкәләрен аңлатырбыз.

 

Ипотека кредитлары (ARM)

Хәзерге югары процент ставкаларын исәпкә алып, күпләр көйләнә торган ставкалы кредитларны сайлыйлар, алар шулай ук ​​ARMs (көйләнә торган ставкалы ипотека).

"Көйләнә торган" термины процент ставкасы кредитны кайтару елларында үзгәрүен аңлата: тотрыклы процент ставкасы беренче берничә елда килешенгән, калган еллар өчен процент ставкасы регуляр интервалларда көйләнә (гадәттә алты ай саен). яки ел).

Мәсәлән, 5/1 ARM процент ставкасы түләүнең беренче 5 елына билгеләнгәнен һәм аннан соң ел саен үзгәрүен аңлата.

Йөзү этабында, ләкин, процент ставкасын көйләү дә капланган (капкалар), мәсәлән, 5/1 ARM гадәттә өч санлы 2/1/5.

·2 процентны көйләү өчен башлангыч капкага карый (башлангыч көйләү капкасы).Беренче 5 ел өчен сезнең процент ставкасы 6% булса, алтынчы елдагы капка 6% + 2% = 8% тан артып китә алмый.

·1 процент ставкасын көйләү өчен капканы аңлата, беренчесеннән кала (алдагы көйләүләр өчен капка), ягъни 7 елдан башлап һәр процент ставкасын көйләү өчен максимум 1%.

·5 кредитның бөтен срокы вакытында процент ставкаларын көйләү өчен иң югары чикне аңлата (гомерне көйләү капкасы), ягъни процент ставкасы 30 ел эчендә 6% + 5% = 11% тан артмаска мөмкин.

ARM-ны исәпләү катлаулы булганга, ARM белән таныш булмаган заем алучылар еш кына тишеккә төшәләр!Шуңа күрә, заем алучылар өчен үзгәрә торган процент ставкасын ничек исәпләргә икәнен аңлау бик мөһим.

 

Йөзү тизлеген исәпләгәндә SOFR төп борчылу өлкәләре нинди?

5/1 ARM өчен, беренче 5 ел өчен билгеләнгән процент ставкасы старт ставкасы дип атала, һәм 6-нчы елдан башланган процент ставкасы тулы индексацияләнгән процент ставкасы, ул маржа булган индекс + маржа белән исәпләнә. тотрыклы һәм индекс гадәттә 30 көнлек уртача SOFR.

3% маржа һәм хәзерге 30 көнлек уртача SOFR - 4.06%, 6 нчы елда процент ставкасы 7.06% булыр иде.

Бу SOFR индексы нәрсә ул?Әйдәгез, көйләнә торган ставкалы кредитларның ничек барлыкка килүеннән башлыйк.

Лондонда 1960-нчы елларда, инфляция көчәя барган вакытта, бер банк та озак вакытлы кредитлар бирергә теләмәде, чөнки алар инфляция күтәрелү уртасында иде, һәм процент ставкаларына зур куркыныч бар иде.

Бу проблеманы чишү өчен, банклар көйләнә торган ставкалы кредитлар (АРМ) булдырдылар.

Eachәрбер яңарту көнендә, аерым синдикат әгъзалары, бурыч бәясен чагылдыру өчен алынган процент ставкасын көйләп, яңадан торгызу ставкасына сылтама итеп, тиешле бурыч чыгымнарын туплыйлар.

Thisәм бу яңарту ставкасы өчен сылтама LIBOR (Лондон банкара тәкъдим ителгән ставка), сез еш ишетәсез - көйләнә торган процент ставкаларын исәпләгәндә үткәндә берничә тапкыр күрсәтелгән индекс.

2008 елга кадәр, финанс кризисы вакытында, кайбер банклар финанслау кризисын каплар өчен, югары кредит ставкаларын китерергә теләмәделәр.

Бу LIBORның төп кимчелекләрен фаш итте: LIBOR реаль транзакция нигезе булмаган һәм җиңел идарә ителмәгән өчен киң тәнкыйтьләнде.Шул вакыттан алып, банклар арасында бурычка сорау кискен кимеде.

LIBORның юкка чыгу куркынычына җавап итеп, Федераль Резерв 2014-нче елда LIBOR-ны алыштыру өчен яңа белешмә ставкасын табу өчен Альтернатив Белешмә Ставкалар Комитетын (ARRC) төзеде.

Өч ел эшләгәннән соң, ARRC рәсми рәвештә 2017-нче елның июнендә алмаштыру ставкасы итеп куркынычсыз төнге финанслау ставкасын (SOFR) сайлады.

SOFR Казначылык репо базарындагы төнге ставкага нигезләнгәнгә, кредит рисклары юк диярлек;һәм ул транзакция бәясен кулланып исәпләнә, манипуляцияне кыенлаштыра;өстәвенә, SOFR - акча базарында иң сәүдә ителгән төр, ул финанслау базарындагы процент ставкаларын иң яхшы чагылдыра ала.

Шуңа күрә, 2022 елдан башлап, SOFR күпчелек йөзүче ставкалы кредитларны бәяләү стандарты буларак кулланылачак.

 

Ипотека кредитының көйләнә торган ставкалары нинди?

Федераль резерв хәзерге вакытта ставкаларны күтәрү циклында һәм 30 еллык ипотека ставкалары югары дәрәҗәдә.

Ләкин, инфляция сизелерлек кимсә, Федераль резерв процент ставкаларын киметү циклына керәчәк һәм ипотека ставкалары гадәти дәрәҗәгә кайтачак.

Киләчәктә базар процент ставкалары кимсә, заем алучылар түләү чыгымнарын эффектив киметә ала һәм көйләнә торган ставка кредитын сайлап, рефинансланмыйча, түбән процент ставкаларыннан файдалана ала.

Моннан тыш, көйләнә торган ставкалы кредитлар, гадәттә, бурыч срокы вакытында, башка сроклы кредитларга караганда, түбән процент ставкаларына ия һәм айлык түләүләр чагыштырмача түбән.

Шуңа күрә хәзерге ситуациядә үзгәрүчән ставка кредиты яхшы сайлау булыр иде.