Базар! Япония фонд базары тарихи төшүне күрә: Нәрсә булды?

5 августта дөнья финанс базарлары шаккатыргыч вакыйгага шаһит булды: Япония фонд базары тарихта иң зур бер көнлек төшүне кичерде. Никкей индексы бер көндә 12,4% ка кимеде, 4 451 баллны бетерде, бу төшү 1987 елның Кара дүшәмбесенә караганда да катырак.

Берничә сәүдә көнендә кумулятив кимү 26% ка җитте. Бу кинәтCRAУл Японияне тетрәтеп кенә калмыйча, дөнья базарында чылбырлы реакция дә тудырды. Көньяк Корея һәм Тайвань фонд базарлары да 9% ка кимегән, АКШның төп күрсәткечләре якынча 3% ка кимегән. Димәк, бу финанс буранга нәрсә сәбәп булган?

Йенның ике кырлы кылычы сәүдә

Күптән түгел Япония фонд базарында төшүен аңлар өчен, иң элек йен сәүдәсен аңларга кирәк.

Озак вакыт, бик түбән йен процент ставкалары аркасында, глобаль инвесторлар күп күләмдә йен бурычка алдылар һәм процент ставкаларын дифференциацияләү өчен аларны югары керемле валютага әйләндерделәр.

Ләкин, бу рисксыз арбитраж сәүдә зур куркынычларны яшерә. Йен белән доллар арасындагы процент ставкасы үзгәргәндә, бу арбитраж модель тиз таркалырга мөмкин. Агымдагы елның март аенда Япония банкы 17 ел эчендә беренче процент ставкасын күтәрде, тискәре процент ставкасын бетерде.

31 июльдә Япония кабат ставкаларны күтәрде, шул ук вакытта АКШ инфляциясе суынды, бу базарны Федераль көтүгә китердеРезервсентябрьдә тарифларны киметергә.

Бу чаралар сериясе турыдан-туры йен белән доллар арасындагы процент ставкасының таралуына китерде, йен ташу сәүдәсе нигезен җимерде. Инвесторлар валюта базарында йен бурычларын кайтару өчен күп күләмдә йен сатып ала башладылар, һәм бер ай эчендә йен долларга карата 12% ка артты.

Баффет эффекты

Бу финанс буранында халыкара инвесторлар, шул исәптән Уоррен Баффет, хәлне көчәйтүдә роль уйнадылар. 2020 пандемиясе вакытында Баффет Япония фонд базарына инвестицияләр кертә, югары дивиденд акцияләр сериясен сатып ала. 2023 елга Баффет Япония фонд базарына инвестицияләрен тагын да арттырды, Япония акцияләре өчен глобаль инвестор усаллыгын уятты.

2023-нче елда Япония фонд базарында чит ил инвесторларының чиста сатып алулары 3 триллион йеннан артты, һәм Nikkei 225 индексын бер ел эчендә 28% ка арттырды. 2024 елның мартына кадәр индекс 80,000 баллга артып, 40,000 балллы киртә аша үтте.

Япония икътисады тулысынча торгызылмаса да, Япония фонд базары яңа тарихи югарылыкка иреште, күбесенчә халыкара инвесторлар.

Ләкин, йен ставкасы күтәрелү һәм АКШның көтелгән ставкаларын киметү тарихи юнәлештә берләшкәч, бу халыкара инвесторлар Япония акцияләрен күпләп сата башладылар, бу базар штампына китерде. Тиз кими торган базарда күпчелек инвестицияләр бетерелергә мәҗбүр булдылар, бу тагын да тизләшкән кимүләргә һәм каскадлы эффектлар сериясенә китерде. Шулай итеп, Япония фонд базарында тарихи катастрофа туды.

Киләчәк перспектива

Crashәлакәттән соң, Япония банкы губернаторы урынбасары Шиничи Учида тиз әйтте: "Без тотрыксыз финанс базары шартларында ставкаларны күтәрмәячәкбез." Бу белдерү базарга кыска вакытлы җиңеллек бирсә дә, Япония банкы ставкаларның күтәрелүен озак вакыт көтеп булмый.

Шул ук вакытта, АКШ Хезмәт департаментының соңгы мәгълүматлары эшсезләр дәгъваларының сизелерлек кимүен күрсәтте, бер ел эчендә иң зур кимү, бу эш базарының яхшыруын күрсәтә. Бу мәгълүматлар узган атнадагыдан аермалы буларак, АКШның потенциаль рецессиясе турында бәхәсләр уятты.

Облигация базарында уйлану, бу сизелерлек төшүгә китерде, аннан соң 4% -тан артыграк керем алу.

Ләкин, озак вакытка, базарның Федераль Резерв ставкасын киметүгә өмете көчәя бара. Сентябрьдә 50 балллы ставканы киметү ихтималы бер атна элек 22% тан күптән түгел 56,5% ка күтәрелде. Базарның 70% тан артыгы быел 100% баллдан артып китү ставкасының 78% тан артык мөмкинлеге бар дип саный.

АКШ ставкаларын киметү тенденциясе котылгысыз булып тоела, бу Япония фонд базарындагы күтәрелеш беткәнен раслый диярлек. Киләсе әйберләр ничек үсәчәген күрергә кирәк.

Аңлатма: Бу мәкаләне AAA LENDINGS редакцияләде; кайбер видеоязмалар Интернеттан алынган, сайтның позициясе күрсәтелмәгән һәм рөхсәтсез бастырылмаска мөмкин. Базарда куркынычлар бар, инвестицияләр сак булырга тиеш. Бу мәкалә шәхси инвестиция консультациясен тәшкил итми, һәм конкрет инвестиция максатларын, финанс хәле яки аерым кулланучыларның ихтыяҗларын исәпкә алмый. Кулланучылар мондагы фикерләр, фикерләр яки нәтиҗәләр аларның конкрет ситуациясенә туры килү-килмәвен карарга тиеш. Шуңа күрә үзегезнең куркыныч астында инвестицияләгез.